曾经作为高收益象征的大额存单,如今利率已跌破1%心理关口,与普通定期存款相差无几。2026年开年,银行大额存单市场出现历史性变化。多家中小银行推出的短期大额存单利率已进入“0字头”时代,三个月期限产品利率最低降至0.95%,与普通定期存款利率基本持平。

 利率跌破1%的现状

 大额存单利率的“降级”趋势在2026年变得尤为明显。云南腾冲农商银行1月7日发布的公告显示,该行2026年首期大额存单利率仅0.95%,计划发行量0.1亿元,起存金额20万元,期限三个月。 这种情况并非孤例,安徽石台农商银行与淮北农商银行同期发行的三个月期限大额存单利率也仅为1%。

 广州某农商行甚至推出了利率0.95%的一个月期限大额存单,且该行大额存单最长期限仅为1年,利率为1.30%。 目前,多数银行发行的大额存单三年期利率均不超过2%,一年期利率也多不足1.5%。

 民营银行作为以往存款利率的“高地”,也在2026年加速降息。辽宁振兴银行、天津金城银行和安徽新安银行等至少3家民营银行在1月宣布下调存款利率。 其中,天津金城银行大额存单1年/2年/3年存款利率分别调整为2%/1.9%/1.8%。

 银行产品期限短期化趋势

 当前银行大额存单市场呈现明显的短期化趋势。各家银行2026年首期大额存单主要集中在中短期产品,部分银行仅发行一年期或以下期限的大额存单。 广东龙川农商银行1月7日发行的今年首期大额存单就只包含6个月、一年期和两年期三款产品,利率分别为1.15%、1.3%、1.35%。

 更值得关注的是,五年期长期存单基本从银行货架消失,三年期大额存单发行量也大幅减少。 银行正在积极调整负债结构,通过发行短期负债来匹配资产端需求,同时规避长期负债带来的成本压力。

 产品短期化趋势反映出银行对未来利率走势的预期——如果利率仍有下行空间,发行长期限产品会锁定较高负债成本,不如先发行短期产品,待利率进一步下行后再续作。

 50万亿存款到期潮的压力

 2026年银行业面临巨大的存款到期压力。华泰证券测算显示,今年1年期以上定期存款到期体量达50万亿元,主要集中在2年期、3年期存款,这部分存款到期量预计均在20万亿以上,5年期大致在5-6万亿。 国有行存款到期规模最大,体量大致在30～40万亿。

 这波存款到期潮源于2023-2024年期间银行发行的大量高息存款产品。当时,部分中小银行三年期定期存款利率仍保持在3%以上,大额存单利率甚至更高。 如今这些高息存款陆续到期,储户再难找到同等收益的存款产品。

 面对到期存款,储户群体呈现明显分化。有进取型投资者表示定期存款已不是最优解,也有投资者仍在犹豫。 广州某农商行客户经理透露,不同风险偏好的客户会选择保险年金、终身寿险、理财、基金、国债或定期存款等不同产品。

 银行揽储策略的调整

 随着高息存款产品退场,银行的揽储策略也在积极调整。部分银行转而主推结构性存款、低风险理财等产品。 结构性存款属于“存款+金融衍生品”的组合,本金保本,收益浮动,一年期、10万元起存的结构性存款预期收益率可达1%～2%。

 大额存单虽然利率大幅走低,但银行仍将其作为重要的客户资金沉淀工具。不同的是,银行不再依靠高利率吸引储户,而是通过“限量发售”、“新年限时优惠”等营销策略推广。 同时,银行也更加注重成本控制,通过降低负债端成本来缓解净息差压力。

 低利率时代的储户应对之道

 在利率持续下行的环境下,储户需要调整资产配置策略。分散存款和期限搭配成为应对低利率的有效方法。 将资金分散存入不同银行,单家银行本息不超过50万元存款保险上限,既能保障安全,又能获取较高收益。

 将资金分成不同部分,分别存为不同期限的定期存款,一部分存短期保证流动性,另一部分存长期获取较高利率,这种“阶梯式”存款策略可以平衡收益与流动性。 此外,关注特色储蓄产品,如一些银行的智能存款,靠档计息,可避免提前支取按活期计息的损失。

 对于风险承受能力较强的投资者,可以考虑适当配置货币基金、债券基金等低风险产品。 货币基金流动性强、风险低,年化收益率一般在2%-3%左右,在当前环境下仍优于定期存款。

 未来利率走势展望

 市场观点普遍认为,货币政策导向并未发生转向,后续降准降息仍有一定空间。 东方金诚首席宏观分析师王青表示,12月中央经济工作会议明确要求,2026年要继续实施适度宽松的货币政策,把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量。

 “据此我们判断,2026年一季度央行有可能实施新一轮降息降准,不排除春节前靠前落地的可能。” 随着贷款利率下行,商业银行在负债成本管控方面仍存在压力,未来存款利率的下行趋势或仍将延续。

 南开大学金融发展研究院院长田利辉指出,在银行净息差仍处于历史低位的背景下,存款利率长期下行的趋势较为明确。为稳定负债成本、改善经营结构,商业银行正主动压降高息存款规模。 他预计,2026年利率向上调整的概率极低,更可能维持平稳或小幅下行。

 大额存单利率进入“0字头”标志着低利率时代全面来临。对于储户而言,需调整投资心态,平衡安全性、流动性和收益性,构建更加多元化的资产配置方案。随着货币政策持续宽松,短期内存款利率反弹可能性较低。储户在保障资金安全的前提下,可通过合理的资产配置应对低利率环境,实现财富的保值增值。

猜你喜欢

韦世豪签3年顶薪长约 成都蓉城与国脚韦世豪完成续约

婚前买房买车是彩礼吗？最高法为“天价彩礼”划红线

双面呢大衣搭配连衣裙简约优雅（大衣与裙装打造全场合高级感方案2026）